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Press Release

ICF公布2021年第一季度业绩

2021年5月4日

弗吉尼亚州费尔法克斯., 2021年5月4日 /PR新闻wire/ --

First Quarter Highlights:

  • 总计 收入 Was $378 Million; Service 收入¹是 2.8亿美元, up 9.5%
  • 稀释每股收益 Was $0.96 相比 $0.55
  • 非一般公认会计准则EPS¹是 $1.13, up 36%
  • 服务收入调整后的息税前利润利润率为13.5%
  • Record Contract Awards of $596 Million up 67%; TTM Contract Awards Were $2.20亿年 For a Book-to-Bill Ratio of 1.44

-预计2021年全年服务收入,息税前利润¹ 和EPS处于指导范围的上限-

ICF (NASDAQ:ICFI), 全球咨询和数字服务提供商, 报告第一季度的结果已经结束 3月31日 2021.

Commenting on the results, 约翰•沃森, 董事长兼首席执行官, 说, “对于ICF来说,这是一个非常棒的季度, 强调我们在政府和商业领域的高增长市场的定位, 并表示客户端程序的高效执行. 另外, 这是又一个强有力的合同授予,表明ICF的领域专长和实施能力与市场需求的契合程度.

“结果超出了我们的预期, 以两位数的政府和商业能源业务收入增长为首, where IT modernization, public health, mitigation/resilience, 能源效率和公用事业咨询工作仍然是主要的增长催化剂.

“强劲的服务收入增长9.5%加上更高的利用率,推动了可观的经营杠杆. 收益和息税前利润¹的增长率远高于收入, 即使我们继续在人力和技术方面进行投资,以扩大我们在已确定的高增长市场中的能力. Gross margin of 38.7%包括显著的季度特定利益,主要与几个最近授予的固定价格能效合同的时间安排有关,这些合同将在未来几个季度产生特定的项目成本,以及几个合同的能效激励费用的时间安排有关. 

这是ICF连续第三个季度获得唱片合同, 与联邦强劲的同比增长, 州、地方和商业能源获胜, 几乎都是为了响应新一届政府到来之前发布的征求意见稿. 在第一季度结束时,我们的管道还没有结束 60亿美元, 代表着我们政府和商业客户的多样化增长机会," Mr. 沃森指出.

First Quarter 2021 Results

2021年第一季度总收入为 $378.500万年, an increase of 5.6% $358.200万年 报告在2020年第一季度. Service revenue growth was 9.5% year-over-year to $279.600万年,从 $255.400万年. 净收益 amounted to $18.400万年 在2021年第一季度,摊薄了每股收益 $0.96 per diluted share, inclusive of $0.05 主要与设施关闭和遣散费有关的受税特别收费. 在2020年第一季度,净收入为 $10.600万年, or $0.55 per diluted share, inclusive of $0.16 与M有关的特别收费的税项&A and severance costs.

非公认会计原则办事 was $1.13 每股增长了36% $0.83 该公司公布了去年同期的每股收益. 息税前利润是 $36.400万年, 49.5% ahead of the $24.400万年 报告在2020年第一季度. Adjusted 息税前利润¹ was $37.700万年, 相比 $28.000万年 报告在2020年可比季度. 2021年第一季度服务收入调整后的息税前利润利润率为13.5%,较10个基点上调260个基点.9%的人在2020年第一季度报告.

Backlog and New Business Awards

总计 backlog was $3.00亿年 在2021年第一季度末. Funded backlog was $1.60亿年,约占总待办事项的52%. 2021年第一季度授予的合同总价值为 $596.100万年,同比增长67%,季度帐务比为1.57. 为期12个月(TTM)的合同授予总数 $2.190亿年 for a book-to-bill ratio of 1.44.  

2021年第一季度政府收入亮点

来自政府客户的收入是 $270.100万年, up 12.9% year-over-year.

  • U.S. federal government revenue was $175.900万年, representing a 13.1% year-over-year increase. 联邦政府收入占总收入的46%, 高于2020年第一季度占总收入的43%.
  • U.S. 州和地方政府的收入是 $57.200万年 相比 $60.900万年 in the year-ago quarter, 同比较低主要代表传递收入减少. 州和地方政府客户占总收入的15%, 相比之下,2020年第一季度占总收入的17%.
  • 国际政府收入为 $37.100万年, representing a 62.同比增长5%,主要与短期项目有关. 国际政府收入占总收入的10%, 高于2020年第一季度的6%.

2021年第一季度批出的主要政府合同

ICF was awarded almost 100 U.S. 联邦合同和任务订单以及来自美国的200多份额外合同.S. 州、地方和国际政府的总价值超过 3.4亿美元. 2021年第一季度获得的重要奖项包括:

Disaster Management

  • A new contract with a value of $46.700万年 with the 政府 of Puerto Rico's 公共-私营伙伴关系管理局,其中包括ICF以前工作的内容 提供项目制定服务 支持飓风“厄玛”和“玛丽亚”的长期灾后恢复工作,以及为抵御未来的灾害而开展的减灾工作.

信息技术现代化与网络安全

  • 具有重新竞争和新元素价值高达的任务订单 $52.600万年 与你.S. 陆军作战能力发展司令部陆军研究室 扩大网络研究、开发和技术服务的提供.
  • 两份新协议的估值为 $15.600万年 与你.S. Department of Labor (DOL) to 提供IT和网络安全人力发展服务 是美国劳工部H-1B劳动力资助计划的一部分.
  • A new task order with a value of $10.700万年 与你.S. 联邦运输管理局 automate and modernize the National Transit Database.
  • 价值为的合同修改 $9.200万年 与你.S. 卫生与公众服务部(HHS)监察长办公室将继续执行ServiceNow平台支持服务.

Public Health

  • 值为的合同扩展 $11.000万年 与马里兰公共服务部合作 扩大客户支持服务.
  • A new contract with a value of $3.500万年 与美国东北部的卫生部门合作.S. 州为调度新型冠状病毒肺炎疫苗接种提供入站呼叫中心支持.
  • A new contract with a value of $3.500万年 与你.S. 美国疾病控制和预防中心将对公立学校的新型冠状病毒肺炎缓解策略和结果进行一项多州研究.

计划,技术和分析支持

  • 一份价值高达 $35.000万年 与HHS儿童和家庭管理局合作 提供培训和技术援助 以支持第4地区的启智计划.
  • 一份IDIQ单奖合同,再竞争和新元素价值高达 $30.000万年 与你.S. 环保署 提供技术,分析和质量保证支持 通知机构的决策过程,包括对区域3、5和9的服务.
  • 重新竞争的一揽子购买协议价值高达 $25.000万年 与你.S. 联邦部门提供分析服务,以支持监管发展.
  • 两项新的数百万美元的协议与美国.S. 继续为其技术援助和能力建设活动提供技术援助(TA)服务.
  • 价值为。的重新竞争合同 $5.400万年 与欧盟委员会的一个理事会合作,提供一系列与处理未申报工作相关的服务, 包括支持相互学习活动, 进行研究和分析,并提供通讯支持.

2021年第一季度商业收入亮点

  • 商业 revenue was $108.400万年, 相比 $118.900万年 去年第一季度的报告. 商业收入占总营收的29%,而2020年第一季度占总营收的33%,这反映了新型冠状病毒肺炎大流行对我们商业营销业务的影响, 商业能源市场的显著收入增长部分抵消了什么.
  • 包括能效项目在内的能源市场占商业收入的58%.
  • 营销服务占商业收入的33%.

2021年第一季度授予的关键商业合同

商业合同授予结束了 $25000万年 in the first quarter 2021. 本季度ICF在全球获得了近800个商业项目,包括:

能源 Markets

  • 与南加州爱迪生公司签订的两项新协议 设计和实施商业和住宅行为节能项目.
  • 与公共服务能源公司签订新合同 & 气体有限公司. 为其住宅能源效率组合提供实施和营销服务.
  • 与美国大西洋中部地区公用事业公司的合同扩展和延期.S. 继续为其住宅提供实施服务, 商业和工业能效项目.
  • 两个再竞争协议和一个合同修改与东南美国.S. 公用事业公司为其能效项目提供实施服务.
  • 与大西洋中部的美国航空公司签订重新竞争合同.S. 公用事业公司为其新的和现有的能效项目提供实施支持服务.
  • 与美国中西部地区的合同扩张.S. 公用事业公司将继续为其住宅能效项目提供实施服务.

Marketing 服务

  • 与一家国际连锁酒店签订重新竞争的合同,继续提供忠诚度平台服务.
  • A retainer 与你.S. 不断为地板护理产品制造商提供营销服务.
  • 与美国人签订的合同修改.S. 制药公司继续为企业提供通信支持服务.

Dividend Declaration

On 2021年5月4日, ICF宣布季度现金分红为 $0.14 per share, payable on July 14, 2021, to shareholders of record on June 11, 2021.

Summary and Outlook

“ICF第一季度的业绩代表着今年的强劲开局,并为2021年关键指标的显著增长奠定了基础. 基于这一性能和我们当前的积压和管道, 我们现在预计2021年全年的服务收入, 息税前利润和每股收益将位于我们在发布第四季度财报时提供的指导区间的上限, namely service revenue of $1.0950亿年 to $1.130亿年; 息税前利润 of 1.45亿美元 to 1.55亿美元; GAAP EPS of $3.90 to $4.20; and 非公认会计原则办事 of $4.35 to $4.65. 我们预计2021年的总收入为 $1.5250亿年 to $1.5750亿年,我们重申我们的期望,经营性现金流将大致为 $10000万年.

"As noted last quarter, ICF在关键增长领域的业务收入约占2020年服务收入的55%, namely IT modernization, public health, disaster management, 能源效率和公用事业咨询, along with climate, 环境和基础设施咨询, 所有这些都与新一届政府的工作重点密切相关. Taken together, 我们预计未来几年这些地区的增长率将达到10%或更高.

“在ICF, 我们的大部分业务是在服务领域,使我们能够对社会和我们创造积极的影响, 反过来, 把做一个优秀的企业公民放在首位了吗. 这吸引了志同道合的人,他们对我们的成功起到了重要作用,并分享我们对碳中和的承诺, 多样性, social justice and equality. 我们鼓励您访问我们最新的企业公民报告, available on our website, 了解更多明升m88备用如何解决其环境问题的信息, 社会和治理责任," Mr. Wasson concluded.

1 非公认会计原则办事, Service 收入, 息税前利润, Adjusted 息税前利润, 服务收入调整后的息税前利润利润率是非公认会计准则测量. 所有非公认会计准则测量与最适用的公认会计准则数字的调和如下所示. 特别费用是包括在我们的综合收益表内,但不表明持续业绩的项目,并已扣除适用的美元后显示.S. 公认会计准则的税收. 非公认会计准则(non-GAAP)测量方法的呈现可能无法与其他公司使用的其他类似标题的测量方法相比较.

明升m88备用
ICF(纳斯达克股票代码:ICFI)是一家全球性的咨询服务公司,拥有超过7家,1万名全职和兼职员工, 但我们不是典型的咨询师. 在ICF, 业务分析师和政策专家与数字策略师一起工作, data scientists and creatives. 我们结合了无与伦比的明升体育m88专业知识和前沿的参与能力,以帮助企业解决最复杂的挑战. 自1969年以来, 公共和私营部门的客户与ICF合作,共同应对变化并塑造未来. 了解更多 at mygreenkeeper.com.

关于前瞻性陈述的警告 
如1995年《明升体育m88》所定义的那样,非历史事实且涉及已知和未知风险和不确定性的陈述是“前瞻性陈述”. 这样的声明可能与我们当前对未来结果的预期有关, 计划, 经营前景和涉及一定的风险, including those related to the government contracting industry generally; our particular business, 包括我们对美国合同的依赖.S. federal government agencies; our ability to acquire and successfully integrate businesses; and the effects of the novel coronavirus disease (新型冠状病毒肺炎) and related federal, 州和地方政府对我们员工和客户健康的行动和反应, 我们和我们客户业务的连续性, 我们的运营结果和展望. 这些因素和其他因素可能导致我们的实际结果与我们提交给美国证券交易委员会的证券申报文件中“风险因素”部分所包含的前瞻性声明中显示的结果不同. 本报告中所包含的前瞻性陈述仅在本报告日期之前作出, 我们明确表示没有任何义务在未来更新这些声明.

ICF International, Inc. and Subsidiaries

综合收益合并报表

(未经审计的)









Three Months Ended




3月31日


(除每股金额外,以千计)


2021


2020


收入


$378,478


$358,238


Direct costs


232,082


230,616


Operating costs and expenses:






Indirect and selling expenses


109,982


103,271


Depreciation and amortization


5,270


5,179


无形资产摊销


3,015


2,853


营运总成本及费用


118,267


111,303








Operating income


28,129


16,319


感兴趣 expense


(2,683)


(3,525)


Other (expense) income 


(417)


190


Income before income taxes


25,029


12,984


Provision for income taxes


6,678


2,372


净收益


$  18,351


$  10,612








Earnings per Share:






基本


$      0.97


$      0.56


稀释


$      0.96


$      0.55








Weighted-average Shares:






基本


18,885


18,840


稀释


19,118


19,197








每股普通股的现金股息


$      0.14


$      0.14








其他综合收益(亏损),扣除税款


2,780


(11,123)


综合收益(亏损),扣除税金


$  21,131


$      (511)


 

ICF International, Inc. and Subsidiaries

调和非公认会计准则财务措施(2) 

(未经审计的)









Three Months Ended




3月31日


(除每股金额外,以千计)


2021


2020


服务收入对账






收入


$378,478


$358,238


分包商和其他直接成本 (3)


(98,911)


(102,836)


Service revenue


$279,567


$255,402








调和息税前利润和调整后的息税前利润






净收益


$  18,351


$  10,612


Other expense (income)


417


(190)


感兴趣 expense


2,683


3,525


Provision for income taxes


6,678


2,372


Depreciation and amortization


8,285


8,032


息税前利润


36,414


24,351


与长期资产减值相关的调整 (4)


303



与收购有关的特别费用 (5)


95


1,844


调整员工遣散费的特别费用 (6)


491


1,770


与设施合并和办公室关闭有关的特别收费 (7)


200



与前执行主席退休有关的特别指控 (8)


224



总计 special charges


1,313


3,614


Adjusted 息税前利润


$  37,727


$  27,965








息税前利润 Margin Percent on 收入 (9)


9.6%


6.8%


服务收入的利润率百分比 (9)


13.0%


9.5%


调整后的息税前利润利润率占收入的百分比 (9)


10.0%


7.8%


调整后的服务收入的息税前利润利润率百分比 (9)


13.5%


10.9%








调和非公认会计准则稀释每股收益






稀释每股收益


$      0.96


$      0.55


与长期资产减值相关的调整


0.02



与收购有关的特别费用



0.10


调整员工遣散费的特别费用


0.03


0.09


与设施合并和办公室关闭有关的特别收费


0.01



与前执行主席退休有关的特别指控 


0.01



Amortization of intangibles


0.16


0.15


Income tax effects (10)


(0.06)


(0.06)


非公认会计原则办事


$      1.13


$      0.83



(2) 这些表提供了非公认会计准则财务措施的最适用的公认会计准则数字的协调. 虽然我们相信这些非公认会计准则的财务措施可能是有用的评估我们的财务信息, 它们应该被认为是补充性质,而不是作为按照公认会计准则准备的财务信息的替代品. 其他公司可能对类似名称的非公认会计准则的定义不同, 相应的, 在理解我们如何定义这些措施时应该小心谨慎. 


(3) 分包商和其他直接成本是直接成本,不包括直接人工成本和附加成本.


(4) 长期资产减值相关调整:确认减值费用为0美元.2021年第一季度,一项使用权租赁资产减值为300万欧元.


(5) 与购置有关的特别费用:这些费用主要包括与购置有关的顾问费用和其他外部第三方费用以及整合费用.


(6) 与员工调职遣散费有关的特别费用:这些费用主要是我们的高级职员的非自愿离职福利, 被通知将因合并、重组或重组而被解雇的员工组, 在某种程度上,费用不包括在前两类中, 为因新型冠状病毒肺炎而被解雇的员工提供非自愿离职福利.


(7) 与设施合并和办公室关闭有关的特别费用:这些费用是与终止租约或全面关闭办公室有关的退出费用. 退出成本包括合同义务下产生的费用,该费用在应计发生之日就已存在,我们将继续支付该费用,直到合同义务得到满足,但对我们没有经济利益.


(8) 与前执行主席退休有关的特别费用:根据雇用协定, 这名离职的军官能够在受雇日期之后继续获得某些股权奖励. 根据业绩因素的变化,前执行主席举行的2019年股权奖进行了更新.


(9) 息税前利润利润率百分比和调整后的息税前利润利润率百分比通过非公认会计准则衡量除以相应的收入来计算.


(10) 所得税的影响是用一个有效的美国数据计算出来的.S. GAAP tax rate of 26.7%和18.在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,这一比例分别为3%.

 

ICF International, Inc. and Subsidiaries

Consolidated Balance Sheets

(未经审计的)






(以千为单位,除股份和每股金额外)


3月31日 2021


December 31, 2020

资产





Current Assets:





Cash and cash equivalents


$              8,592


$                  13,841

Restricted cash


42,231


68,146

Contract receivables, net


214,291


222,850

Contract assets


164,155


143,369

预付费用和其他资产


22,115


25,492

Income tax receivable



1,977

总计 Current Assets


451,384


475,675

Property and Equipment, net


60,294


62,434

Other Assets:





善意


910,359


909,913

Other intangible assets, net


56,900


59,887

经营性租赁——资产使用权


119,250


127,132

其他资产


32,572


32,249

总资产


$       1,630,759


$             1,667,290






负债和股东权益





Current Liabilities:





长期债务的流动部分


$            10,000


$                  10,000

Accounts payable


90,894


91,365

Contract liabilities


43,589


42,050

营运租赁负债-流动


28,881


23,350

Accrued salaries and benefits


85,134


80,512

应计分包商和其他直接成本


45,110


78,842

应计费用和其他流动负债


77,318


100,908

所得税 payable


2,402


总计 Current Liabilities


383,328


427,027

Long-term Liabilities:





Long-term debt


314,451


303,214

经营租赁负债-非流动负债


106,551


115,614

Deferred income taxes


36,966


34,330

Other long-term liabilities


38,230


40,144

总计 Liabilities


879,526


920,329






Commitments and Contingencies










Stockholders' Equity:





Preferred stock, par value $.001; 5,000,000 shares authorized; none issued



Common stock, par value $.001; 70,000,000 shares authorized; 23,461,587年,23岁,305,255 shares issued at March 31, 2021 and December 31, 2020, 分别; 18,859,608年和18,909,截至3月31日,流通股983股, 2021 and December 31, 2020, 分别


23


23

Additional paid-in capital


372,420


369,058

Retained earnings


604,441


588,731

截至2021年3月31日和2020年12月31日,库存量分别为4,601,979股和4,395,272股


(214,325)


(196,745)

累计其他综合损失


(11,326)


(14,106)

总计 Stockholders' Equity


751,233


746,961

负债总额和股东权益


$       1,630,759


$             1,667,290

 

ICF International, Inc. and Subsidiaries

合并现金流量表

(未经审计的)



 Three Months Ended 



 3月31日 

(in thousands)


2021


2020

经营活动的现金流





净收益


$   18,351


$   10,612

调整净收入与经营活动提供的现金净额:





Provision for credit losses


5,334


444

Deferred income taxes


1,838


4,756

Non-cash equity compensation


3,275


3,826

Depreciation and amortization


8,285


8,032

Non-cash lease expense


(1,143)


(418)

设施整合储备


(75)


(71)

摊销债务发行成本


155


246

Impairment of long-lived assets


303


Other adjustments, net


457


(348)

经营性资产和负债的变化,减去收购的影响:





合同资产和负债净额


(19,750)


(17,349)

Contract receivables


2,531


40,488

预付费用和其他资产


2,016


(1,070)

Accounts payable


(354)


(49,200)

Accrued salaries and benefits


4,715


4,453

应计分包商和其他直接成本


(33,466)


(10,326)

应计费用和其他流动负债


8,303


(5,835)

应收及应付所得税


3,924


(2,996)

Other liabilities


262


(476)

经营活动提供(用于)的现金净额


4,961


(15,232)






投资活动产生的现金流





资产、设备和资本化软件的资本支出


(3,595)


(4,704)

企业收购款项,扣除已收购现金



(253,021)

用于投资活动的现金净额


(3,595)


(257,725)






来自融资活动的现金流





营运资金设施的预付款


185,755


744,331

营运资本设施的付款


(174,674)


(389,776)

收到有限合约资金


451


有限合同资金的支付


(27,081)


Debt issue costs



(2,081)

行使期权所得


2,702


37

Dividends paid


(2,642)


(2,639)

股票发行和回购的净支付


(17,104)


(23,998)

企业收购负债的支付


(682)


融资活动提供的现金净额(用于)


(33,275)


325,874

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响


745


(738)






(减少)现金、现金等价物和限制现金的增加


(31,164)


52,179

现金,现金等价物和限制性现金,期初


81,987


6,482

期末现金,现金等价物和限制性现金


$   50,823


$   58,661






补充披露现金流量信息





期间支付的现金:





感兴趣


$     2,637


$     3,892

所得税


$        961


$        895

 

ICF International, Inc. and Subsidiaries

Supplemental Schedule(11)(12)











收入 by client markets


Three Months Ended



3月31日



2021


2020

能源、环境和基础设施


43%


42%

健康、教育和社会项目


42%


42%

Safety and security


8%


8%

Consumer and financial services


7%


8%

总计


100%


100%











收入 by client type


Three Months Ended



3月31日



2021


2020

U.S. federal government


46%


43%

U.S. state and local government


15%


17%

International government


10%


7%

政府


71%


67%

商业


29%


33%

总计


100%


100%











收入 by contract mix


Three Months Ended



3月31日



2021


2020

Time-and-materials


42%


47%

固定价格


39%


37%

基于成本的


19%


16%

总计


100%


100%


(11) 如补充时间表所示, 我们通过提供有关运营性质的有用信息的关键指标来跟踪收入. 客户市场提供了对我们专业知识广度的洞察.  客户类型是我们客户基础多样性的一个指标.  按合同组合计算的收入提供了我们所假设的绩效风险的程度.


(12) 由于小幅调整和改叙,已将上一年的某些非实质性收入百分比重新分类.

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